Оффшорные чудеса, или Что связало Белиз с Украиной?

Агентство Da Vinci Analytic Group опубликовало отчет Ukrainian Economic Trends Forecast: 4Q 2013. В его первой части речь шла о макроэкономичеких и финансовых показателях украинской экономики, которые ожидаются по итогам 2013 года. Эксперты также сделали прогноз того, как сложится следующий год: каким будет курс, гривны, доллара, евро и сможет ли выстоять правительство без внешней финансовой подпитки. Вторая часть отчета посвящена ситуации вокруг увеличения доли оффшоров в объемах иностранных инвестиций, зафиксированной в 2013 году.

-- Ситуация вокруг экспорта в Белиз поднимает вопросы относительно адекватности украинской статистики

Украина значительно нарастила экспорт товаров в страны, которые принято ассоциировать с оффшорными юрисдикциями. Наибольший рост, как в объемах средств, так и в темпах, был продемонстрирован при экспорте украинских товаров в Белиз (до 1973 года носил название Британский Гондурас). При этом указывалось, что экспорт в данную страну проходил в основном по одной группе товаров - продукты перегонки нефти. Мы указывали, что при этом рынок производства данной продукции в Украине находится в глубочайшем упадке. Так, за 5 месяцев текущего производство продуктов нефтепереработки упало на 41,8%. Таким образом, вряд ли можно было говорить об объективных причинах увеличения экспорта в данную страну.

В отчетный период стало известно, что Министерство доходов и сборов Украины пересмотрело статистику экспорта нефтепродуктов из Украины в сторону значительного уменьшения. В частности были уменьшены данные по поставкам в Белиз. В результате, официальная статистика, также подверглась изменениям.

Теперь, согласно официальным данным, экспортные поставки товаров в Белиз за 2013 год выглядят следующим образом. Напомним, речь идет о данных с нарастающим приростом.

Как видим, пересмотр экспорта нефтепродуктов привел к кардинальному пересмотру показателей экспорта в Белиз и, соответственно, по всему региону Северной и Южной Америки.

В то же время в 2013 году Белиз впервые за всю историю Украины вошел в список наибольших инвесторов в экономику страны, сразу же обогнав при этом Польшу и США. На данную страну приходится чуть более 1 млрд. инвестиций в экономику Украины, что составляет 1,8% от их общего объема.

Инвестиции из Белиза в Украину, согласно статистическим данным размещаются неравномерно в региональном разрезе. Основная их масса приходится на Черкасскую область (585,5 млн. долл) и Киев (264,4 млн. ). Также относительно значительные инвестиции из Белиза приходятся на Харьковскую, Днепропетровскую области и Крым.

Отметим, что неестественное увеличение украинского экспорта в Белиз началось в 2012 году. Так, по итогам года Украина экспортировала в данное государство товаров на сумму 225,2 млн. долл., что на 2993% больше, чем в аналогичный период прошлого года. Данная цифра составляет 8,6% от общего украинского экспорта в регион Северной и Южной Америки, то есть является значимой. В связи с событиями вокруг пересмотра экспортных показателей в 2013 году возникает вопрос относительно адекватности статистики за предыдущие периоды.

Ситуацию обостряет тот факт, что согласно официальным данным Statistical Institute of Belize, Украина не значится среди основных торговых партнеров этого государства ни в 2012, ни в 2013 годах.

Так, весь импорт Белиза за 7 месяцев 2013 года составил 1,065 млрд. BZD, что по актуальному курсу составляет порядка 533 миллионов долл. США. При этом основной объем импорта приходился на США (170 млн.), Мексику (61,2 млн.), Китай (58 млн.), Нидерландские Антильские острова (68,8 млн. долл. США), другие страны Центральной Америки (51,4 млн. долл. США). Таким образом, украинский показатель импорта товаров в Белиз по итогам 7 месяцев 2013 года, который подвергся корректировке и составляет 116,8 млн. долл. США не отвечает статистическим данным Белиза. Более того, показатель экспорта Украины в данную страну приблизительно равен импорту в Белиз из Мексики и Китая вместе взятых, которые являются традиционными и одними из самых значительных экспортеров в данное государство.

Аналогичная ситуация наблюдалась и в 2012 году. Весь импорт Белиза за этот период по данным Statistical Institute of Belize составил 1,76 млрд. BZD, что составляет около 880 млн. долл. США. То есть, если принять за основу данные украинской статистики, то получается, что Украина поставила в Белиз около 25% всего его импорта за год. Данные Statistical Institute of Belize не подтверждают это.

Если же проанализировать первый квартал 2013 года, то согласно белизским данным общий уровень импорта за этот период составил 429,4 млн. BZD, то есть около 214,5 млн. долл. Украинская статистика за этот период демонстрирует показатель экспорта в Белиз на уровне 445 млн. долл. США. То есть экспорт из Украины в Белиз, согласно украинской статистике в 2 раза превышает весь импорт Белиза за этот период согласно статистике Белиза.

Ситуация вокруг показателей украинского экспорта в Белиз (а также по аналогии возможно и в другие оффшорные юрисдикции, а также государства, которые используются в качестве налоговых гаваней) демонстрирует проблемы в сфере украинской статистики по внешнеторговым операциям, которые, в свою очередь, могут повлиять на прогнозирование макроэкономических показателей и адекватность существующих.

-- В Украине увеличилась доля оффшорных юрисдикций в объеме иностранных инвестиций

Общая доля инвестиций из оффшорных юрисдикций среди крупнейших инвесторов в экономику Украины выросла на 7,6% по сравнению с показателем на 1 июля 2012 года. Так на 1 июля 2013 год инвестиции из трех наиболее значимых офшоров - Кипра, Британских Виргинских островов и Белиза составляли в 21,35 млрд. долл., что в общем объеме прямых иностранных инвестиций составляет 38,6%. По итогам первого полугодия 2012 года эти показатели составляли 16,3 млрд. долл. и 31% соответственно.

Таким образом, инвестирование в Украину из Кипра достигло рекордного уровня, как в финансовом, так и в процентном соотношении к общему объему. Как и предполагалось ранее, также увеличивается доля альтернативных офшоров. В первую очередь это касается Белиза и Виргинских островов. Отметим, что растет также уровень инвестиций из Нидерландов и Швейцарии, которые используются украинским бизнесом в качестве налоговых гаваней.

По данным областных подразделений Государственной службы статистики, в Украине среди существенных, значится 20 оффшорных юрисдикций из которых осуществляется инвестирование в страну. Это: Кипр, Виргинские острова, Панама, Белиз, Сейшелы, Джерси, Лихтенштейн, Люксембург, Багамские острова, Сент-Китс и Невис, Мальта, Гонконг, Монако, Сингапур, Доминика, Сент Винсент и Гренадины, Каймановы, Маршалловы острова, Гибралтар, Аруба. Наибольшее количество оффшорных зон инвестирующих в Украину, согласно данных областных управлений Государственной службы статистики, приходится на Одесскую область.

Инвестиции из оффшорных зон в Украине распределены неравномерно. Существует ряд регионов, в которых доля инвестиций из офшоров в экономику области является крайне значительной. Особенно это касается Черкасской области, где общий объем инвестиций из офшоров составляет 83,2% от общего объема инвестиций.

В то же время ряд регионов демонстрирует низкий показатель инвестиций из офшоров в экономику области.

Обращаем внимание, что четких закономерностей по региональному или отраслевому признаку в данной статистике нет. Речь идет скорее об установленных в областях традициях и позиции местной власти относительно инвестиций и форм их захода в тот или иной регион с дальнейшими социально-экономическими последствиями.

Первую часть исследования читайте тут.