Закрытие Америки

Внутриполитические разборки в США поставили на уши мировую экономику. Чем ближе дедлайн для повышения предела госдолга Штатов – 2 августа, тем больше нервничают те, кто хранит свои сбережения в долларах и гособлигациях США.

На днях Барак Обама в обращении к нации открыто заявил о возможном дефолте, если республиканцы и демократы в ближайшее время не договорятся о повышении потолка госдолга. Заявление американского президента немного подкосило доллар, но на его курсе по отношению к гривне это никак не сказалось. Позже последовало заявление главы аппарата Обамы Билла Дейли о том, что администрация президента не допустит дефолта.

Очевидно, что в нем не заинтересован никто, сколько бы не доносилось брюзжаний из уст мировых лидеров о том, что американцы привыкли жить в долг, печатая ничем не обеспеченные «бумажки».

Сегодня может состояться голосование в Палате представителей по законопроекту республиканцев, которые соглашаются на повышение госдолга на 1 триллион долларов до президентских выборов в ноябре 2012 года при одновременном уменьшении федеральных расходов на ту же сумму в течение следующих 10 лет. Но окончательный компромиссный вариант законопроекта, скорее всего, будет проголосован на границе дедлайна.

Как ситуация в США может повлиять на украинскую экономику и насколько сам нынешний прецедент может отразиться на доверии к американской валюте и ценным бумагам, «Главком» поинтересовался у ведущих экономических экспертов.

Анатолий Баронин, директор аналитической группы «Da Vinсi AG»:

- Объявление дефолта маловероятно, и ближе к дедлайну Америка придет к решению о незначительном повышении потолка госдолга. Если же этого не произойдет, то речь будет идти о жесткой перезагрузке американской экономики. И даже если будет принято позитивное решение, то начиная со 2 августа будет происходить постепенное повышение уровня госдолга и этот процесс при современном состоянии американской экономики и затратной части госбюджета США остановить в принципе не удастся.

Чтобы переломить ситуацию, Штатам понадобится перезагрузка, которой мог бы стать дефолт, но он не только отпугнет инвесторов, но и сломает ту существующую систему, которая позволяет этой стране сохранять определенный паритет в мировой экономике. Что касается негативного влияния на Украину, то, безусловно, оно может быть исключительно в случае объявления дефолта. Это будет удар по нашим золотовалютным резервам, поскольку свыше 55 % их сформированы в ценных бумагах и большая часть – это непосредственно ценные бумаги Соединенных Штатов. В то же время это будет и существенный удар по самому украинскому рынку, который все-таки достаточно долларизирован, и в короткие сроки на альтернативную валюту перестроиться не удастся.

Но опять же, как писал один классик, до тех пор, пока сохраняется торговля нефтепродуктами в долларах, этой валюте ничего не угрожает.

Андрей Новак, председатель Комитета экономистов Украины:

- Ситуация в США – это скорее внутренние конкурентные войны между политическими силами. Не сомневаюсь, что когда речь зайдет о национальном интересе (а доллар – один из важнейших элементов экономической безопасности США), две политические силы, как и ранее было в истории, договорятся и примут соответствующий законодательный акт. Сейчас же пока идет игра на своих избирателей. Поэтому волноваться за доллар я бы не стал, а незначительные колебания во время этих политических дебатов – это естественный процесс реакции рынка на напряженную ситуацию. Все это пройдет, как только будет принят соответствующий закон.

Что касается Украины, то если курс доллара останется стабильным, это никак не повлияет на наших экспортеров, которые работают с этой валютой. Обычным украинцам я, как обычно, рекомендую раскидать сбережения по трем валютам. А если речь идет о том, чтобы просто сберечь свои сбережения, то лучшего варианта, чем золото, просто не существует. К тому же, оно сейчас растет в цене, то есть становится не только элементом надежности, а и элементом прибыльности.

И никакая психологическая, даже самая сложная, ситуация не рождает кризис. Вспомним теракты в Нью-Йорке. Тогда просто на несколько дней было закрыто место, где могла возникнуть паника на фондовом рынке, – фондовая биржа. Через какое-то время ее снова открыли, и ситуация нормализовалась. Природа экономического кризиса все-таки экономическая, а не психологическая. Психологический аспект может влиять лишь на незначительные колебания на рынке, которые мы наблюдаем сейчас.

Эрик Найман, руководящий партнер финансовой компании «Капитал Таймс»:

- В случае дефолта США будет вторая волна кризиса и нестабильности. Украинцам сейчас можно посоветовать накапливать жир, но пока не очень понятно в чем. В ходе этого кризиса может произойти резкое обрушение покупательной способности всех бумажных валют. А для вложений в золото нужно много денег.

Александр Охрименко, президент Украинского аналитического центра:

Напрямую на экономике Украины это отразиться никак не может, поскольку наши долговые обязательства с американскими связаны очень слабо. Но эта нервозная обстановка отрицательно влияет на отношение инвесторов – я имею в виду размещение еврооблигаций, выход украинских компаний на мировые рынки… А так как у нас очень болезненно стоит вопрос внешних инвестиций, то нам было бы желательно, чтобы в мире был экономический подъем, при котором проще было бы привлекать деньги.

Еще один момент – так как на сегодняшний момент мы привязаны к доллару, то у нас очень нестабильно евро. И это сейчас очень рисковая валюта с точки зрения вложений – можно как выиграть, так и проиграть, причем достаточно быстро.

А что касается возможной второй волны кризиса, то она сейчас и так есть, причем ничего общего не имеет с первой. Она заключается в том, что мы не видим роста мировой экономики.

Дмитрий Боярчук, исполнительный директор Центра социально-экономических исследований «CASE Украина»:

Если будет реализован самый негативный сценарий, то Украины это коснется через цепочку «потребление – производство», которая, в конце концов, дойдет до украинского производителя. Инвестиции в страну несколько притормозятся, к тому же будут урезаться расходы, а значит и мировое потребление будет сокращаться. А поскольку мы зависим от мирового потребления (в первую очередь, по металлу), то через какое-то время эта волна настигнет и нас. Например, в 2008-м, когда обвалились рынки в США, до нас эта волна дошла только через год. По сути, если в Штатах все будет не очень хорошо, то у нас будет еще хуже.

Но при всем богатстве выбора альтернативы доллару нет. Можно, конечно, вкладываться в золото, но это неликвидный товар, у которого достаточно высокая цена конвертации. Во всяком случае, для меня золото – очередной пузырь. Конечно, нужно думать о том, чем заменить систему, которая показала свою нежизнеспособность, но пока доллар и евро – основные валюты, замену которым пока что не придумали.

Юрий Полунеев, народный депутат (Партия регионов), член комитета по вопросам финансов, банковской деятельности, налоговой и таможенной политики:

Дефолта не будет, будет найдено промежуточное решение. США наверняка не допустят невыполнения своих долговых обязательств, понимая, что это будет очень серьезный удар по роли Штатов, который может повлечь за собой изменение всей финансовой архитектуры.

Несмотря на угрозы снижения кредитного рейтинга, США остаются одной из самых мощных и конкурентоспособных экономик. Сейчас наблюдаются некоторые спекулятивные движения вокруг доллара. У нас наблюдается «бегство» из доллара в золото, но оно имеет довольно небольшие масштабы.

Хотя, думаю, в ближайшую неделю до принятия решения о повышении лимита госдолга люди попытаются сбросить доллары и до возможного дефолта уйти в то же золото, недвижимость, но эти явления не будут носить массового характера. И валютный рынок Украины вряд ли отреагирует на все эти перипетии и дискуссии.

Возможность кризиса у нас, скорее всего, стоит связывать с уровнем госдолга и с перспективами оживления экономики. Если экономика будет расти быстрее и будет улучшаться инвестиционный бизнес-климат, то реальность второй волны кризиса для нас будет ниже. Если же ситуация будет вялой и инвесторы будут считать, что Украина не ликвидировала все риски, связанные с обслуживанием внешнего долга, тогда возможен уход из гривни в иностранные валюты и девальвационное давление на гривну.