Беларусь возвращается на китайский рынок: как Пекин вытаскивает «Беларуськалий» из ямы
Белорусская сторона за январь-май потеряла значительную долю китайского рынка
Китайская статистика дает цифру 671 млн долларов которые заплатили за поставки из Беларуси за 9 месяцев 2024 года. При этом средняя цена по которой КНР покупала удобрения составляет 258 долларов за тонну. То есть можно говорить о 2,6 млн тонн? Не совсем, тут, скорее есть дельта «от и до». А так же интересный фактор России, интеграционных идей об объединении калийных активов и арестов партнеров Мазепина в Беларуси.
Для начала о ценах. В 2022 году цена хлористого калия на ванкуверской бирже (на условиях FOB) выросла до 1200 долларов за тонну (при том что в 2021 колебалась от 202 до 400 в конце года (когда экспорт из Беларуси был реально под вопросом). В 2023 средневзвешенная цена за год составила примерно 450-470 долларов за тонну. А 2024 год начинался с цены 296 с ростом до 305 в марте. Но в начале года Китай крайне мало покупал беларусских удобрений – это был процесс «воспитания» официального Минска. То есть Белорусская сторона за январь-май потеряла значительную долю китайского рынка. А место «Беларуськалия» занял «Уралхим» Мазепина.
При этом показательна «средняя цена» по данным той же китайской таможни. В момент максимального насыщения рынка российскими удобрениями (январь-май) цена закупки составляла 235,2 доллара за тонну. Дельта с «эталонным» прайсом Ванкуверской биржи составила 82 доллара. То есть российский «Уралхим» не просто демпинговал, а очень сильно демпинговал ради того, чтобы создать проблемы беларусским калийщикам и вернуться к разговорам об объединении активов. Ну или демпинговал не по своей воле. Пекин прекрасно умеет выкручивать руки российским поставщикам требуя колоссальных дисконтов. Факт остается фактом, Китай на каждой тонне удобрений существенно экономил. Россия же получала возможность возобновить давление на Лукашенко по вопросу продажи «Беларуськалия».
В конце весны на беларуско-китайском направлении «поменялся ветер». В Минске «сделали домашнюю работу» и анонсировали кадровые перестановки (которые произошли в июне). И с этого момента начались массовые поставки калийных солей из Беларуси.
Причем на достаточно интересных условиях: мировые цены ползут вниз, а цена закупки Китаем растет. И средняя за 8 месяцев составила, как писал выше, 258 долларов за тонну (дельта с ценой ванкуверской биржи – 36 долларов). То есть Пекин второй раз за последние годы начинает тянуть из ямы «Беларуськалий». И этот явно не публичный факт, видимо, добавляет смелости Лукашенко в санкционировании арестов друзей Мазепина.
Но если учесть, что цена 258 – средняя за 8 месяцев, то цена закупки из Беларуси явно выше этого показателя (весной ведь средний уровень был на 25 долларов меньше). Таким образом, Беларусь продавала Китаю удобрения по цене от 260 до 300 долларов за тонну. Что в количественном измерении дает объем в пределах 2,2-2,5 млн тонн. Уже этого объема достаточно для того, чтобы «Беларуськалий» был прибыльным. А значит идея «дожать» на объединение активов вновь может не сработать.
Как-то так. Ну и дальше изучать статистику будет интересно.