«Дельта». Банк-фантом?

Очереди у отделений «Дельта банка» уже стали привычным элементом зимних городских пейзажей независимо от погодных условий. Впрочем, возвращение денег в рамках строгих лимитов – это лишь следствие недальновидной политики владельца «Дельты» Николая Лагуна. Из-за которой четвертое по активам в стране финансовое учреждение вошло в кризис преступно неготовым. А теперь стоит на грани коллапса, вытягивая последнее из Национального банка и Министерства финансов.

Необузданные риски

Даже если не брать во внимание всей истории развития «Дельта банка», то по одной только отчетности за 2014 год можно в динамике увидеть, каким глубоким был провал в управлении и как несбалансированно велся бизнес. Объем гривневых депозитов физлиц упал на 4,2 млрд грн. (-27,7%), валютных – на $544,5 млн (-39,8%). Это одни из самых крупных показателей соотношения оттока к общему объему портфеля на рынке. В течение 2014 года банк должен был возвращать вкладчикам ежедневно не менее 30 млн. грн. Судя по свидетельствам на форумах, ему это, мягко говоря, не всегда удавалось гладко.

В Фонде гарантирования вкладов физлиц уже подсчитали: если им необходимо будет производить выплаты по вкладчикам «Дельты», для этого нужно будет собрать не менее 15 млрд. грн. И это без учета искусственного дробления депозитов, случаи которого резко возрастают за несколько месяцев перед введением в банк временной администрации. К таким объемам Фонд теоретически готов, но с практической точки зрения со столь масштабными выплатами на один банк пока не сталкивался.

Что же стало причиной, по которой ФГВ в принципе должен сегодня моделировать такие объемы выплат и почему их в ближайшее время, скорее всего, придется начать? Все дело – в рисковой политике «Дельты» и самонадеянности лично Лагуна. Еще со времени основания в 2006 году банк сделал ставку на быстрый рост. До кризиса 2008-2009 годов стратегия была исключительно мелко-розничной. Менеджеры банка сидели практически в каждом магазине электроники и приучали граждан к тому, что даже чайник можно купить в рассрочку, не имея сразу полной суммы. При этом ключевым ресурсом для наращивания объемов кредитования были депозиты населения, ставки по которым тут всегда были выше рынка. Это впоследствии сыграло с банком злую шутку.

Чудом пережив глубокое падение экономики в 2009-м, в 2010-м «Дельта» сменила вектор, сделав ставку на неорганический рост – скупку активов на рынке. Первым стал «Укрпромбанк», далее Лагун купил портфели «Укрсиббанка», «Сведбанка». Поглощения были поставлены на поток. В течении нескольких лет банк вошел в ТОП-5 по активам. Это естественно сказалось на качестве портфелей, значительная часть которых (особенно у принадлежавшего группе Виктора Нусенкиса «Кредитпромбанка») приходились на предприятия Донбасса и Крыма.

С началом российской агрессии на юге и востоке страны, уровень проблемки «Дельты» резко пошел вверх, потребности в резервировании увеличивались. По состоянию на 1 января 2015 года ситуация катастрофическая: почти 60% займов, которые выданы «Дельтой», являются проблемными, из них полностью безнадежные – около 22%. При этом кредитный портфель здесь продолжали наращивать даже вначале 2014 года, когда из-за известных событий абсолютное большинство банков свернули кредитование даже постоянных VIP-клиентов. Когда же пришло время «кошмарить» нерадивых заемщиков через суды, Верховная рада подставила «Дельте» подножку в виде запрета на взыскание долгов по валютной ипотеке.

Админресурс не сработал

Сигналом к будущему падению стала паника валютных вкладчиков еще весной 2014 года. Возвращать долларовые депозиты было нечем. Рефинансирование НБУ выдавал в гривне, а из-за растущего курса американская и европейская валюта становились все недоступнее. К осени долги по рефинансированию достигли 10 млрд. грн. Но поток вкладчиков, желающих забрать деньги, не прекращался. Проблемы с проведением платежей начались еще в средине лета и к концу года только усугубились. Реальные же меры по реабилитации учреждения Лагун начал проводить ближе к зиме, когда против банка уже вовсю разгорелась информационная кампания, а очереди и митинги вкладчиков показали по всем телеканалам.

Не помогли даже политические связи в НБУ. В свое время, когда Лагуну было мало наращивания розничного портфеля и славы самого дорогого депозитного банка на рынке, он начал заигрывать с правительством и регулятором в вопросах скупки облигаций внутреннего госзайма. В какой-то момент «Дельта» стала крупнейшим частным держателем ОВГЗ среди банков. В «мирное» время под них всегда можно было получить рефинансирование. Но когда у финучреждения начались серьезные проблемы, актив оказался не слишком ликвидным. Еще одним ударом стал уход с обслуживания в «Дельте» большого количества госпредприятий, работа с которыми, как можно предположить, строилась в лучших традициях админресурса. С приходом «демократической» власти этот же админресурс увел эти компании в госбанки.

Национальный банк очень долго закрывал глаза на пробемы «Дельты». Наблюдатели связывают это с тем, что у Николая Лагуна есть достаточно близкие связи как с главой НБУ Валерией Гонтаревой, так и с директором генерального департамента банковского надзора Аллой Шульгой, с которой хозяин «Дельты» работал вначале 2000-х в «Укрсоцбанке», а затем активно взаимодействовал при покупке «Кредитпромбанка».

Под звуки похоронного марша

Однако сегодня скрывать очевидное нет смысла. Банк едва выполняет ключевые нормативы НБУ. Только по данным на 1 января 2015 года норматив текущей ликвидности (возможность выполнять свои обязательства перед клиентами в течение 31 дня) здесь составил 40,09% при требованиях регулятора на уровне 40%. А норматив Н2 (достаточность регулятивного капитала, т. е. покрытие реальными средствами обязательств перед клиентами) – 10,1% при требованиях 10%. Прибыль по итогам года достигнута только за счет того, что уровень покрытия резервами рисков на порядок ниже среднего значения по рынку. По данным издания Finbalance, на конец декабря уровень покрытия резервами кредитного портфеля юрлиц в «Дельте» составил всего 6,3%, тогда как, например, в Укрэксимбанке - 45,8% (в результате чего он и зафиксировал убыток 9,8 млрд. грн). Уровень же покрытия резервами кредитного портфеля физлиц в «Дельты» на конец 4-го квартала составлял 10,9%, тогда как в «Райффайзен Банке Аваль» - 117,5%.

Трудно представить, какой будет отчетность за первый квартал 2015 года.

Поддерживать банк своими силами Лагун не собирается. Поиски инвестора не приносят результатов, обещанные 2 млрд. грн., которые он еще в средине января обещал влить в капитал, так и остались пустой декларацией.

Фактически на сегодняшний день от банка осталась только оболочка. Из подразделений работают лишь кассы – на прием платежей по кредитам и выдачу в рамках лимитов 100-200 грн. в день вкладчикам. На разветвленную сеть помещений уже начали охоту более устойчивые игроки рынка.

В сложившейся ситуации Нацбанку стоило бы действовать гораздо решительнее и как можно скорее признать «Дельту» неплатежеспособной. Фонд гарантирования заявляет, что с учетом всех кредитов от правительства и долговых ценных бумаг, денег на выплату вкладчикам детища Николая Лагуна у него хватит. Такого рода кровопускание даст сигнал рынку том, что НБУ настроен на радикальное оздоровление системы независимо от кумовства и откатных схем. Единственное, что сдерживает его от такого шага – это депозиты в «Дельте» многих высокопоставленных чиновников и депутатов, которые явно не подпадают под выплаты Фондом гарантирования и сейчас в лихорадочном порядке разбиваются на более мелкие суммы. А поскольку речь идет о портфеле примерно в 7 – 8 млрд. грн., процесс, мягко говоря, несколько затягивается. Может ли такое положение дел стать одной из причин задержки с получением первого транша кредита Международного валютного фонда? Очевидно, что да, ведь неопределенность с таким большим игроком рынка, находящимся при смерти, не придает системе уверенности в завтрашнем дне. Таким образом, частный случай промедления с хирургическим вмешательством в ситуацию ставит под угрозу стабилизацию всей страны. Не много ли чести для банка-фантома?