От нас уходит европейский бизнес

Реструктуризация долга Греции отразится на украинском банковском секторе. Многие европейские банки, у которых есть дочерние структуры в нашей стране, пострадали при обмене долгов. Теперь им понадобятся дополнительные финансовые ресурсы. Поэтому европейские банки могут не только снизить активность на украинском рынке, но даже закрыть филиалы.

Крупнейшие мировые рейтинговые агентства — Fitch Ratings, Moody's и Standard & Poor's — снизили рейтинги Греции до самых низких, дефолтных уровней. Несмотря на то, что стране удалось договориться с подавляющим большинством кредиторов о реструктуризации долгов, рейтинговые агентства все равно сочли данную ситуацию дефолтом. Проще говоря, если должник вовремя не может вернуть оговоренную сумму, а половину долга вообще «прощают», это дефолт.

«Греция сумела «дожать» частных кредиторов, подавляющее большинство которых согласилось на предложенные условия обмена старых греческих гособлигаций на новые. Таким образом, Греции удалось избежать неконтролируемого дефолта, по крайней мере, в этому году», — отметил в комментарии «Известиям в Украине» Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга инвесткомпании Dragon Capital.

Страну избавили от долгового бремени на 107 млрд евро — такие деньги ей вообще «простили» — и все кредиторы Греции понесут убытки. Значит, финансовые институты не получат в срок предусмотренные объемы денег и не смогут пустить их в работу, подпитывая кредитами экономический рост. Кроме того, реструктуризация долга Греции носила добровольно-принудительный характер. Те долги, которые стране «не простили», заменили на новые долговые обязательства — 95% держателей гособлигаций приняли участие в обмене. А специально изобретенное во избежание финансовой катастрофы в Евросоюзе «положение о коллективном действии» должно вынудить несогласных с условиями обмена держателей обменять и свои бумаги.

После того, как держателей греческого долга «сломали через колено» ради спасения финансовой системы ЕС, курс евро заметно упал. На украинском наличном рынке его курс за последние две недели снизился с 10,8 грн/евро до 10,4. Только за последние два дня евровалюта потеряла 10 коп. Надежды на восстановление ее курса европейцы связывают с дальнейшей судьбой экономики союза. Если она не скатится в рецессию, а будет хотя бы минимально расти, курс евро имеет шанс восстановиться. Да и дальнейшее урегулирование греческой проблемы — немаловажный фактор для стабильности валюты ЕС.

Накануне министры Еврозоны решали вопрос о предоставлении Греции очередной, уже второй порции финансовой помощи в 130 млрд евро. Эта сумма — примерно треть ВВП страны. Хотя долг страны составлял более 150% годового ВВП.

Списание значительной доли госдолга Греции больно ударит по финансовому сектору еврозоны. По оценкам аналитиков, сумма непрямых убытков от «греческой проблемы» составит около триллиона евро. Среди крупнейших кредиторов греческого правительства — почти два десятка европейских банков. Среди них есть и хорошо знакомые украинцам. Например, французский BNP Paribas, который владеет в Украине одним из крупнейших финансовых учреждений — УкрСиббанком. Немецкий Commerzbank, чья украинская «дочка» известна как банк «Форум». Всего в нашей финансовой системе представлены около двух десятков больших и не очень финансовых учреждений, чьи «мамы» имеют европейскую прописку.

И если эти структуры будут испытывать финансовые проблемы, их «дочкам», в том числе украинским придется несладко. В первую очередь они могут снизить подпитку ресурсами своих «дочек», которые находятся за пределами ЕС. Такой прогноз содержится в комментарии агентства Fitch Ratings, предоставленном «Известиям в Украине». В первую очередь лишатся поддержки «дочки» из стран СНГ, в частности Украины. Эти рынки не считаются приоритетными. А европейский кризис может привести к тому, что в случае возникновения проблем у банков еврозоны они не смогут поддержать «дочек» — предупреждают аналитики Fitch Ratings.

В последнее время две иностранные финансовых института частично свернули деятельность в Украине. Осенью 2011-го о закрытии розничного подразделения заявил Сведбанк. СЕБ Банк продал подразделение по работе с частными клиентами украинскому Евробанку. В ноябре минувшего года настойчиво распространялись слухи о возможной продаже Пируес Банка. Информацию сразу же опровергли представители самого финучреждения. Тем не менее до сих пор перестановка высокопоставленных менеджеров любого иностранного банка или смена его бизнес-политики сразу провоцирует волну слухов, которые часто опровергаются. Но само их появление свидетельствует о нервозности в среде финансистов.

В условиях жесткой нехватки средств и отсутствия помощи материнских структур украинские банки с иностранным капиталом будут сокращать отделения и персонал. Уже сейчас они частично приостановили наиболее рисковые виды кредитования и не нанимают новых сотрудников.

Кто и как работает на нашем рынке

Согласно данным Национального банка Украины, по итогам 2011 года, половина из десяти самых убыточных финучреждений — банки с иностранным капиталом. УкрСиббанк за год потерял 3,7 млрд грн, «Форум» — 777 млн грн, Пируес Банк — 649 млн грн, Сведбанк — 520 млн грн и Универсал Банк — 418 млн грн. 30% украинского банковского сектора контролируется капиталом европейского происхождения.